Maður sem er þakinn brunasárum og með klær á annarri hendi ásækir unglinga í draumum þeirra. Þessi maður, Freddy Kruger, reynir að myrða unglingana í martröðum þeirra og ef honum tekst það, þá deyja þau í raunveruleikanum. Að fyrstu virðast morðin vera af handahófi en svo kemur í ljós að fórnarlömbin eru öll tengd atviki í fortíðinni. Myndin er endurgerð á klassískri hrollvekju.